수소 인사이트 2024

요약

말뿐 아니라 실천까지: 지난 4년 동안 전 세계적으로 FID에 도달하는 수소 프로젝트에 대한 투자가 7배 증가

세계 수소 산업은 아직 초기 단계이며 확장하면서 어려움에 직면해 있지만, 첫 번째 수소 산업 보고서가 발표된 이후 세계 수소 산업의 발전을 살펴보면 다음과 같습니다. 수소 인사이트 2021년에는 업계 의사결정권자와 정부의 노력 덕분에 이룬 진전이 부인할 수 없습니다.

최종 투자 결정(FID)에 도달한 청정 수소 프로젝트는 2020년 102개 프로젝트(약정 투자액 약 100억 달러)에서 2024년 434개(약정 투자액 약 750억 달러)로 급격히 증가했습니다.

성공적인 프로젝트를 FID로 이끄는 주요 요인으로는 명확하고 효과적인 인센티브(예: 미국의 45Q 세액 공제), 인수를 촉진하는 수요 측 가시성(예: 일본의 전력 생산을 위한 수소 수요를 촉진하는 계약 차액 계약), 대규모 배포를 통한 비용 절감을 촉진하는 강력한 산업 정책(예: 중국) 등이 있습니다.

증가하는 프로젝트 성숙도: FEED를 향한 진행과 자연스러운 감소

글로벌 프로젝트 파이프라인은 2020년 이후 가치 사슬 전반에 걸쳐 2021년 228개 프로젝트에서 2024년 1,572개 프로젝트로 7배 증가했지만 성숙도 이루어졌습니다. 수년에 걸쳐 더 많은 프로젝트가 발표 단계에서 더 진보된 단계로 전환되었습니다. 2020년에서 2024년 사이에 FEED(프런트엔드 엔지니어링 설계) 단계 프로젝트에 대한 투자가 20배 증가했습니다.

자연적 감소는 실행 가능성이 낮은 프로젝트를 단계적으로 폐지하고 가장 잠재력이 높은 프로젝트를 우선시함으로써 산업 성숙을 촉진합니다. 풍력 및 태양광 산업의 초기 몇 년 동안도 유사한 추세가 관찰되었으며, 초기 개발에서 시운전까지 프로젝트 퍼널의 일반적인 성공률은 약 10%에서 20%였으며, 배터리 산업과 같은 다른 빠르게 성장하는 기후 기술에서도 여전히 일반적입니다.

난류 탐색: 규제 불확실성과 거시경제적 역풍이 지연을 촉진

수소는 다른 청정 에너지 산업과 마찬가지로 인플레이션과 이자율 상승, 지정학적 위기에 따른 글로벌 에너지 시장 혼란, 공급망 제약, 예상보다 높은 재생 에너지 가격 등 다양한 거시경제적 역풍에 직면해 왔습니다.

수소 산업의 핵심적인 부문별 과제는 여러 규제 프레임워크(예: 회원국 수준에서 RED III의 미완료 구현, IRA 45V에 대한 규칙집)와 관련된 불확실성으로, 이는 프로젝트의 은행 대출 가능성을 방해합니다. 재생 에너지 및 전해조 비용 증가와 더불어 이는 프로젝트, 특히 재생 수소 프로젝트의 지연 및 취소로 이어졌습니다. 이러한 지연과 예상되는 프로젝트 감소를 고려할 때, 발표된 48Mt pa 중 12-18Mt pa가 2030년까지 배치될 수 있습니다. 동시에 지난해 북미와 같은 지역은 강력한 정책 인센티브(예: IRA에 따른 CCS 프로젝트에 대한 45Q 세액 공제) 덕분에 FID를 통과한 90% 이상의 글로벌 저탄소 수소 용량을 보유하게 되었습니다.

돌파구 너머: 기후 목표 달성에는 상당한 투자가 필요합니다.

산업은 지난 4년 동안 FID에 도달하는 수소 용량이 전 세계적으로 7배나 증가했지만, 배포 속도와 규모는 기후 공약을 따라잡기에 충분하지 않았습니다. 글로벌 에너지 시스템 탈탄소화를 가속화하려면 FID 이후 현재 투자 금액인 750억 달러에 비해 2030년까지 수소에 대한 투자를 8배 늘려야 합니다.

이러한 과제를 해결하려면 정부와 산업의 의사 결정권자가 공동으로 노력해야 합니다. 정부의 인센티브와 이를 가능하게 하는 입법 프레임워크는 이 10년 안에 민간 자본을 동원하고 성숙한 프로젝트를 진행하는 데 중요한 역할을 합니다. 향후 2년 동안 규제의 명확성과 확실성을 높이고 수요 동인에 대한 지원을 보장하는 것이 오늘날 가능하게 하는 중간 인프라 개발과 함께 관찰되는 프로젝트 지연을 해결하는 데 중요할 것입니다.

정부와 산업계는 지난 4년 동안 수소 분야에서 이룬 부인할 수 없는 진전을 바탕으로 글로벌 경제에 환경적, 사회경제적 이득을 가져다주는 동시에 에너지 시스템의 비용 효율성도 높일 수 있는 독보적인 기회를 함께 갖게 되었습니다.