水素の方向転換：発表から確固たるコミットメントへ

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エア・リキード社、水素エネルギー事業部門、戦略・事業管理担当副社長、ピーター・マッキー氏による記事です。.

Tウェインの（誤った）発言「私の死の報道は大いに誇張されている」は、 新たな市場や産業に関する使い古された決まり文句だが、水素の場合、この主張は依然として当てはまる。評論家たちは、延期または中止されたプロジェクト、倒産、そしてコスト問題にすぐに注目した。. 

これらは否定できない事実であり、特に最初の発表の波を牽引した2021～2023年のピーク時の楽観的な見通しの後ではなおさらです。しかし、これらは全体像を物語っているわけではありません。現実はより微妙で、はるかに明るい材料です。.

荒れた海から安定した海へ

水素協議会の旗艦会議から得られた注目すべき成果 グローバル水素コンパス2025 この報告書は、最終投資決定（FID）後、稼働開始予定の水素プロジェクトの加速を指摘しています。過去12ヶ月間で、業界ではクリーン水素プロジェクトの最終投資決定（FID）件数がかつてないほど増加しました。.

クリーン水素への確約投資額は、現在、500件を超えるプロジェクトで$1100億を超えており、昨年だけで$350億増加し、2020年以降は年間501TP30億の成長率を維持しています。これにより、2030年までに合計600万トン/年の低炭素かつ再生可能な水素生産能力が稼働し、3.6 mtpaの確約された引き取りが伴います。.

成熟プロジェクトの第一波が稼働を開始しており、既に年間約100万トンの生産能力が稼働しています。強力な事業性を持つプロジェクトは進捗し、最終投資決定（FID）ラインを超えています。確かに、嵐の影響でプロジェクト数は減少し、50件以上のプロジェクトが中止されました。しかし、これらの逆風は主に、そもそも事業性が最も強固ではなかったと思われるプロジェクトに影響を与え、政策の不確実性が続いたことで、荒波を乗り越えることがさらに困難になりました。.

この激動の時代は前例のないものではなく、2010年代初頭の太陽光パネル供給過剰危機の際に見られた統合を彷彿とさせます。当時の市場調整は困難ではありましたが、最終的にはより回復力のある業界を築くために必要な淘汰でした。同様に、残存する水素プロジェクト群も当初の苦境を乗り越え、今ではより強固なものとなり、安全な港へと近づいています。.

このセクターはより成熟し、実用的な段階に入りつつあり、明確な事業根拠と政策的焦点を持つセクターへの焦点がますます絞られています。この新たな現実的な現実に基づき、中国、そしておそらく認識とは反対に北米の勢いが牽引役となり、主要市場が台頭しています。.

世界の先駆者からの教訓

世界地図を見てみると、再生可能エネルギーの大きな勢力として既に台頭している中国は、再生可能水素生産においても非常に大きな存在感を示しています。中国は、総投資額（1兆4,330億トン）で世界トップを走り、世界の再生可能水素生産能力は5,01兆3,000億トンを誇ります。また、水素自動車の普及においても世界をリードしており、既に数千台の大型トラックやバスが路上を走っています。これは、バッテリーと水素モビリティの相互補完性を示す、今日最も優れた事例と言えるでしょう。.

北米は、地政学的および市場からの圧力にもかかわらず、依然として新たな投資の主要な中心地であり続けています。コミット済みの投資額は2番目に大きく（1兆4兆230億米ドル）、世界で計画されている低炭素水素生産量は8億5100万米ドルに達します。.

一方、欧州は規制とインフラ計画において重要な先例を作り続けています。しかし、この野心を現実のプロジェクトに確実に反映させる必要があります。欧州は2030年の世界の需要予測の約3分の2を占めているにもかかわらず、現在コミットされている投資総額は20%にも満たないのです。.

需要を解き放つ：航海の次の行程を計画する

したがって、一般の議論における多くの意見とは反対に、業界はより実用的、ビジネス指向、そして焦点を絞った道を進み続けているように見えます。.

しかし、政策支援による軌道修正がなければ、進展は停滞するリスクがあります。オフテイクの安全性は、あらゆる低炭素・再生可能水素プロジェクトの要です。今後数ヶ月で政策上の不確実性が解消されれば、2030年までに供給側で年間300万トンから800万トンの追加供給能力が確保される可能性があります。政策の枠組みは設定されていますが、欧州では、これまでのところ各国規制への導入は非常に限られており、さらなる投資の機会は限られています。一貫性と信頼性のある政策のみが、次の波のプロジェクトを実現させる力となります。リスクを軽減し、水素産業の規模拡大を可能にするためには、明確な定義、堅牢な認証、そして予測可能な需要側対策が不可欠です。.

成功すれば、2030年までにEU、米国、日本、韓国で約800万トンのクリーン水素需要が新たに顕在化する可能性がありますが、これは既存の政策の完全な施行にかかっています。欧州の再生可能エネルギー指令III、日本の差金決済契約、韓国のクリーン水素製造基準といった政策の明確化は、需要の早期兆候の創出に役立つでしょう。しかし、全体的な事業化は、政策立案者による安定した事業運営と明確な舵取りに依然として依存しています。.

水素は多様化したエネルギーシステムの要として浮上している

明らかな課題があるにもかかわらず、より回復力のあるエネルギーシステムにおいて水素が重要な役割を果たすようになってきています。.  脱炭素化における明らかな役割に加え、水素はエネルギー安全保障上の懸念にも対処し、再生可能エネルギーの需要増加への対応にも役立ちます。再生可能エネルギーを長距離・長期にわたって貯蔵・輸送することを可能にすることで、水素はエネルギーシステム全体のレジリエンスを強化します。.

水素は永続的な存在です。業界は成熟しつつあり、焦点は発表から実現へと移っています。プロジェクトの第一波が稼働を開始したことで、目に見える進歩を祝える状況となっています。同時に、まだやるべきことは多く残っており、今後12～18ヶ月の軌跡が、私たちが正しい道を歩み続けられるかどうかを左右するでしょう。.

選択肢は明確です。適切な枠組みがあれば、現在の計画に加え、2030年までに世界で3～800万トンの水素が新たに供給され、合計9～1400万トンのクリーン水素生産能力が実現する可能性があります（プロジェクトの遅延の可能性を考慮しても）。しかし、躊躇すれば、水素輸送網の発展が停滞し、成長が鈍化し、主要セクターの競争力が損なわれるリスクがあります。.

政策立案者、産業界、そして投資家にとって、メッセージは明確です。船体は建造され、帆は準備万端です。今、課題は錨を上げ、航海することです。最終的な問いは技術ではなく、意志です。私たちには出航する勇気があるのでしょうか？それとも、何もしなければ、この重要な産業は港に取り残されてしまうのでしょうか？