Comment l'hydrogène s'impose discrètement comme une réalité

Cet article a été publié pour la première fois dans Technologie de décarbonation

Par Özlem Duyan, responsable de la recherche au Conseil de l'hydrogène

À l'instar des marées, le développement de l'hydrogène progresse par vagues successives, parfois à peine perceptibles depuis le rivage. Pourtant, en coulisses, une histoire bien plus importante se dessine : celle d'une maturité industrielle, d'une collaboration mondiale et d'un progrès continu. Tout comme l'éolien et le solaire ont connu des phases initiales de croissance et de déclin avant d'atteindre une production à grande échelle, l'hydrogène suit lui aussi son propre cycle d'expérimentation, de consolidation et de croissance.

Tous les projets ne se concrétiseront pas, et c'est un phénomène normal dans l'évolution industrielle. Cependant, ceux qui y parviendront traceront la voie de la transition énergétique propre pour la prochaine décennie. Ils démontrent que l'hydrogène entre dans sa phase de déploiement à grande échelle, jetant les bases de la production à grande échelle, de la réduction des coûts et d'une compétitivité durable.

La première vague se dessine.

Le dernier rapport du Conseil de l'hydrogène, intitulé « Compasse mondiale de l'hydrogène », analyse cette évolution à travers le monde (Conseil de l'hydrogène, 2025). S'appuyant sur un ensemble de données exhaustif et sur les points de vue directs de plus de 70 PDG et dirigeants du secteur, ce rapport met en lumière une progression constante de l'ambition à la mise en œuvre.

À l'échelle mondiale, plus de 1 700 projets d'hydrogène propre ont été annoncés tout au long de la chaîne de valeur. Parmi ceux-ci, 510 ont franchi l'étape de la décision finale d'investissement (DFI), sont entrés en phase de construction ou sont déjà en exploitation, représentant un investissement de plus de 1 040 110 milliards de dollars. Cela représente une augmentation de 1 040 350 milliards de dollars au cours de la seule année écoulée et une croissance annuelle moyenne remarquable de 501 030 milliards de dollars depuis 2020.

Ces chiffres révèlent un signal clair : les investissements dans l’hydrogène ne ralentissent pas, ils gagnent en maturité. Le secteur commence à mettre en place les infrastructures, les partenariats et les cadres politiques nécessaires pour transformer les ambitions initiales en un impact durable.

Leçons tirées de l'attrition

À mesure qu'elle se développe, toute industrie connaît un processus naturel de consolidation. Dans le secteur de l'hydrogène, au moins 50 projets ont été publiquement annulés au cours des 18 derniers mois, la plupart étant des projets d'hydrogène renouvelable en phase de démarrage. Environ 381 000 milliards de ces annulations étaient liées à l'incertitude des politiques et du marché, tandis que 271 000 milliards de dollars étaient dus à des difficultés de financement.

Bien que ces chiffres puissent paraître décourageants au premier abord, ils reflètent en réalité une phase saine de maturation industrielle et doivent être interprétés dans le contexte d'une restructuration naturelle du secteur. Des schémas similaires ont été observés au début de l'ère solaire et éolienne, deux secteurs qui ont également connu des phases d'ajustement avant d'atteindre une échelle critique. Dans chaque cas, l'élimination des projets les moins compétitifs a permis aux projets les plus performants et les plus compétitifs de progresser. Sans mesures supplémentaires, certains projets, notamment ceux d'hydrogène renouvelable aux États-Unis, fragilisés par les récentes évolutions réglementaires, et en Europe, impactés par le coût relativement élevé de l'électricité dans certaines régions, pourraient être menacés.

Comme l'ont révélé nos échanges avec les PDG, ce processus d'attrition naturelle permet au secteur de concentrer ses capitaux et ses efforts là où l'impact à court terme sera le plus important. Les projets reposant sur des fondamentaux solides – un approvisionnement crédible, un accès aux infrastructures et une adéquation avec les politiques publiques – progressent. Résultat : moins d'annonces, mais une mise en œuvre plus crédible. L'industrie de l'hydrogène entre dans sa phase de développement, plus rigoureuse et ancrée dans le réalisme.

L'accélération de la Chine

Nulle part ailleurs cette dynamique n'est plus manifeste qu'en Chine, région qui déploie une stratégie pour l'hydrogène comparable à celle employée pour le solaire, l'éolien et les batteries, ce qui conduit à un déploiement rapide des capacités de production d'hydrogène électrolytique. Le pays est en tête au niveau mondial en termes d'investissements engagés (1 433 milliards de dollars), possède la moitié de la capacité mondiale de production d'hydrogène renouvelable et est leader dans le déploiement des véhicules à hydrogène, avec des milliers de camions et d'autobus déjà en circulation.

La capacité opérationnelle d'électrolyse a été multipliée par six depuis 2022, surpassant tous les autres marchés. La plupart des projets sont financés, construits et consommés localement, un cercle vertueux qui garantit résilience et rapidité. Interrogés, 971 000 PDG estiment que la Chine restera l'une des régions leaders en matière de déploiement de l'hydrogène, et près d'un tiers pensent qu'elle pourra conserver sa position de leader dans les années à venir.

Le modèle chinois – construire d'abord, apprendre vite, se développer sans relâche – recèle des enseignements précieux. Il démontre que l'ambition politique, la coordination industrielle et la préparation des infrastructures peuvent se conjuguer pour accélérer les progrès, même dans un contexte mondial incertain.

Les trajectoires divergentes de l'Amérique du Nord et de l'Europe

L'Amérique du Nord présente un tableau différent. Avec 1 402,3 milliards de dollars d'investissements engagés, elle est aujourd'hui le deuxième marché mondial de l'hydrogène, abritant une production mondiale d'hydrogène bas carbone prévue de 851 300 milliards de dollars. Cependant, la lenteur de la mise en œuvre de réglementations phares, telles que la loi sur la réduction de l'inflation (IRA), a entraîné des retards proportionnels dans les projets dépendant de ces mécanismes de soutien. Une clarification réglementaire des échéanciers et de la mise en œuvre sera essentielle. Les développeurs progressent, mais la rapidité des progrès dépendra de l'adéquation des mécanismes de régulation de la demande et des infrastructures.

Parallèlement, l'Europe continue de faire figure de pionnière en matière de réglementation et de planification des infrastructures. De la troisième directive sur les énergies renouvelables (RED III) à la Banque de l'hydrogène et au réseau européen de transport d'hydrogène, l'UE a mis en place le cadre réglementaire et d'infrastructures le plus complet au monde. Toutefois,

Il est impératif de veiller à ce que cette ambition se traduise par des projets concrets. Bien que la région représente près des deux tiers de la demande mondiale prévue pour 2030, elle ne représente aujourd'hui que moins de 201 030 milliards de dollars d'investissements engagés. Ce décalage illustre la difficulté de transformer les intentions politiques en projets tangibles et souligne l'importance de signaux clairs et à long terme concernant la demande afin de réduire les risques liés aux investissements privés.

Le message est clair : l'ambition définit la direction, mais la certitude permet de l'atteindre.

La fondation d'approvisionnement

L'approvisionnement en hydrogène passe déjà du stade de concept à celui de capacité de production. D'ici 2025, le portefeuille de projets mondiaux comprend environ 6 millions de tonnes par an (Mtpa) de capacité de production d'hydrogène propre, dont 1 Mtpa est déjà opérationnelle – une étape importante franchie grâce notamment à l'essor rapide de l'électrolyse en Chine.

Cette fourchette d'offre prévisionnelle reflète le potentiel des projets en cours jusqu'en 2030. Cependant, les volumes effectivement produits dépendront de la capacité à obtenir des accords d'achat fermes, souvent soutenus par des politiques publiques. En l'absence de signaux clairs de la demande, les actifs de production risquent d'être sous-utilisés ou de devenir inexploités.

Lors de nos échanges avec les PDG, un optimisme constant s'est dégagé : dès que la demande du marché se renforcera, les capacités de production existantes seront prêtes à relever le défi. Cependant, nombreux sont ceux qui ont souligné que l'offre seule ne suffira pas à favoriser une adoption plus large. Notre analyse conforte ce point de vue. Notre rapport indique qu'une production d'hydrogène propre estimée entre 9 et 14 millions de tonnes par an pourrait être mise en service d'ici 2030 ; or, seule une demande d'environ 8 millions de tonnes par an présente actuellement un modèle économique viable, soutenu par des politiques publiques.

Le défi de la demande

Si la chaîne d'approvisionnement en hydrogène constitue le socle du progrès, c'est la demande qui le met en mouvement. Sans accords d'achat sécurisés, même les projets les mieux financés peuvent avoir du mal à se concrétiser.

En 2025, environ 3,6 millions de tonnes par an d'accords d'achat fermes ont été conclus, couvrant une capacité engagée d'environ 601 000 tonnes. La majeure partie de cette demande (701 000 tonnes) reste liée aux usages industriels existants, le raffinage et la production d'ammoniac représentant l'essentiel. L'ammoniac représente à lui seul environ 431 000 tonnes du total des accords d'achat fermes, ce qui en fait actuellement le principal segment de demande.

Des tendances régionales se dessinent. La Chine et l'Europe sont en tête pour la consommation d'hydrogène renouvelable, la Chine assurant la totalité de ses volumes sur son marché intérieur. Les États-Unis et le Canada dominent la consommation d'hydrogène bas carbone, elle aussi principalement nationale. Si la majeure partie des capacités existantes alimente encore les marchés intérieurs, les premiers signes d'un marché international apparaissent : déjà 451 000 tonnes 300 tonnes de la consommation européenne sont importées, marquant les premiers flux transfrontaliers d'hydrogène et de ses dérivés.

Une demande d'hydrogène propre pouvant atteindre 8 millions de tonnes par an présente un intérêt commercial certain dans le cadre des politiques existantes ou annoncées, notamment les quotas RED III de l'UE et les mandats en matière d'énergie propre en Asie de l'Est, et pourrait se concrétiser d'ici 2030. La réalisation de cet objectif dépendra de l'efficacité de la mise en œuvre de ces mécanismes et de la capacité des infrastructures à se développer suffisamment rapidement pour relier l'offre à la demande.

L'infrastructure comme catalyseur

La demande est désormais le facteur déterminant de la vitesse de développement de l'écosystème, suivie par le déploiement des infrastructures. La disponibilité des infrastructures est essentielle à la compétitivité régionale de l'hydrogène. Elle influence les coûts, la confiance des investisseurs et la structuration du marché. Pour que l'hydrogène puisse être déployé de manière rentable et à grande échelle, la demande et les infrastructures doivent progresser de concert, sécurisées par des politiques stables et ancrées dans des pôles industriels, jusqu'à ce que les économies d'échelle permettent de réduire les coûts.

Les progrès réalisés en matière d'infrastructures, tant nouvelles qu'existantes, ont étendu la zone géographique d'écoulement des déchets, permettant ainsi leur implantation à des distances plus importantes des sites de production qu'auparavant. Avant 2021, l'écoulement des déchets était principalement concentré sur les sites de production. Aujourd'hui, si les marchés internationaux d'écoulement sont encore en développement, l'écoulement national bénéficie d'infrastructures logistiques et de distribution améliorées.

D’ici 2030, le développement des infrastructures nécessaires permettrait de libérer 13 millions de tonnes par an supplémentaires. L’expansion des infrastructures intermédiaires, afin de garantir un approvisionnement bas carbone pour les usages existants, est essentielle pour combler l’écart de coût avec les alternatives plus polluantes destinées aux nouveaux usages finaux.

Cadre pour la réussite

Les études de cas phares de la première vague de projets d'hydrogène propre – dont 12 sont incluses dans le rapport Global Hydrogen Compass – peuvent nous apprendre de précieuses leçons sur ce qu'il faut pour réussir dans le domaine de l'hydrogène aujourd'hui.

Dans notre rapport, nous avons identifié six facteurs clés qui distinguent les projets en voie d'exécution de ceux qui restent au point mort. Ces facteurs sont les suivants :

• Choix stratégique de l'emplacement : connexion aux pipelines, aux installations de stockage ou aux plateformes logistiques.
• Optimisation des investissements et des technologies : conception efficace, déploiement progressif et adéquation aux ressources locales.
• Optimisation des coûts et des délais : livraison rigoureuse et contrats intelligents.
• Stratégie commerciale et d'écoulement des stocks : partenariats crédibles en matière d'écoulement des stocks et d'utilisation finale.
• Navigation dans le paysage politique : conformité claire et incitations.
• Collaboration au sein de la chaîne de valeur : des équipes expérimentées et une technologie éprouvée.

Bien que les projets réussis n'aient pas forcément besoin d'exceller dans tous les domaines, nous avons constaté que le dénominateur commun entre les projets réussis était la combinaison de la majorité des facteurs de réussite mentionnés ci-dessus.

La prochaine étape : ce qui façonnera l'expansion de l'hydrogène

La convergence de tendances intersectorielles déterminera la forme que prendra la prochaine vague de déploiement de l'hydrogène propre. La croissance des marchés utilisateurs finaux, tels que la mobilité, les engrais et le secteur maritime, conjuguée au développement des infrastructures de connexion et à la mise en œuvre de nouvelles politiques, définira le rythme et la direction des progrès.

Dans le secteur de la mobilité, les premiers écosystèmes hydrogène se concrétisent avec des flottes, des stations de ravitaillement et des contrats d'approvisionnement mis en place dans des pôles régionaux initiaux. Toutefois, un déploiement à grande échelle demeure complexe : les véhicules, l'infrastructure de ravitaillement et l'approvisionnement en hydrogène doivent évoluer de concert, avec des taux d'utilisation suffisamment élevés pour garantir la compétitivité des coûts.

Dans le secteur des engrais et des matières premières industrielles, la demande d'ammoniac propre progresse grâce à de nouvelles politiques. Le système d'échange de quotas d'émission de l'UE (SEQE-UE) et le mécanisme d'ajustement transfrontalier (MATF) renforcent le coût du carbone pour la production et le développement à grande échelle d'ammoniac, tant national qu'importé, ce qui plaide en faveur d'options à faibles émissions. Au Japon et en Corée, les appels d'offres du secteur de l'électricité et les contrats de différence stimulent la combustion conjointe d'ammoniac propre et d'ammoniac propre dans les centrales au charbon, tandis que les gouvernements des États-Unis, de la Chine et de l'Inde encouragent la production par le biais de dispositifs incitatifs spécifiques.

Le secteur maritime s'impose comme un acteur majeur du développement des carburants dérivés de l'hydrogène. La décision de l'OMI sur le cadre « zéro émission nette », attendue ce mois-ci, pourrait constituer un tournant décisif pour le transport maritime mondial. Elle définira le cadre réglementaire qui façonnera la demande en carburants dérivés de l'hydrogène, en technologies navales et en infrastructures portuaires pour les décennies à venir.

Pour concrétiser cette expansion, il est indispensable de mettre en place des solutions intermédiaires reliant la production aux utilisateurs. Concernant le transport longue distance, les acteurs du secteur étudient la possibilité de reconvertir les gazoducs existants et de construire de nouveaux corridors dédiés à l'hydrogène. Toutefois, l'investissement dans les infrastructures repose sur une condition essentielle : la clarté de la demande. Des objectifs, des quotas et des obligations contraignants, qui encadrent les contrats d'achat, sont indispensables pour sécuriser les capitaux et attirer les financements. Sans eux, même les régions disposant d'abondantes ressources renouvelables à bas coût pourraient avoir du mal à transformer leur potentiel en investissements.

À terme, le déploiement à grande échelle reposera sur une combinaison de politiques favorables au marché et technologiquement neutres, d'une conception efficace des projets et d'une infrastructure commerciale et de transport robuste. Ensemble, ces éléments permettront à l'hydrogène de passer de la phase de démonstration actuelle à un déploiement commercial durable.

La route à venir

Les deux à cinq prochaines années seront déterminantes pour savoir si la première vague de l'hydrogène se transformera en un courant durable. Les bases sont solides : les capacités de production augmentent, les projets se consolident et les politiques progressent. Mais l'équilibre entre l'offre et la demande demeure fragile.

Pour maintenir le cap, le secteur a besoin de clarté concernant les cadres politiques, les échéanciers et la formation de la demande. Des conditions claires, stables et concrètes permettent la circulation des capitaux, le développement des infrastructures et la généralisation des technologies. Sans elles, même les régions riches en ressources naturelles risquent d'être laissées pour compte.

Global Hydrogen Compass révèle un secteur qui a dépassé ses premières ambitions pour entrer dans une phase plus pragmatique, axée sur la concrétisation. Si le début des années 2020 a été marqué par les annonces, la fin de cette décennie est celle de la mise en œuvre. Les pionniers de cette première vague – ceux qui sécurisent les débouchés, lancent les projets et construisent les infrastructures – déterminent le rythme d'émergence de la seconde vague.

Pour réussir, l'industrie de l'hydrogène doit maintenir le cap : ancrer la demande grâce à des cadres crédibles et à long terme, investir dans une infrastructure de connexion qui réduit les coûts et les risques, et adopter des stratégies pragmatiques et indépendantes de toute voie privilégiée pour se développer.