Cómo el hidrógeno se está convirtiendo silenciosamente en una realidad

Este artículo fue publicado por primera vez en Tecnología de descarbonización

Por Özlem Duyan, Jefa de Investigación del Consejo del Hidrógeno

Como el cambio de marea, el progreso del hidrógeno avanza en oleadas, a veces apenas visibles desde la orilla, pero tras la superficie se desarrolla una historia mucho más importante: una de madurez industrial, colaboración global y progreso continuo. Al igual que la energía eólica y solar experimentaron altibajos antes de alcanzar su escala, el hidrógeno también atraviesa su propio ciclo de prueba, consolidación y crecimiento.

No todos los proyectos llegarán a buen puerto, y esto es parte normal de la evolución industrial. Sin embargo, aquellos que lo logren marcarán el rumbo de la próxima década de transformación hacia las energías limpias. Están demostrando que el hidrógeno está entrando en la fase de desarrollo, sentando las bases para la escala, la reducción de costos y la competitividad a largo plazo.

La primera ola toma forma

El último informe del Consejo del Hidrógeno, Global Hydrogen Compass, rastrea esta evolución a nivel mundial (Consejo del Hidrógeno, 2025). A partir de un conjunto de datos exhaustivo y de las perspectivas directas de más de 70 directores ejecutivos y líderes del sector, observamos un sector que avanza a paso firme, desde la ambición hasta la ejecución.

A nivel mundial, se han anunciado más de 1700 proyectos de hidrógeno limpio en toda la cadena de valor. De estos, 510 proyectos han superado la decisión final de inversión (FID), han iniciado su construcción o ya están en operación, lo que representa más de 110 000 millones de dólares en capital comprometido. Esto representa un aumento de 35 000 millones de dólares solo en el último año y un notable crecimiento anual promedio de 501 000 millones de dólares desde 2020.

Tras estas cifras se esconde una clara señal: la inversión en hidrógeno no se está desacelerando, sino que está madurando. El sector está empezando a desarrollar la infraestructura, las alianzas y los marcos de políticas necesarios para transformar la ambición inicial en un impacto duradero.

Lecciones del desgaste

A medida que madura, toda industria atraviesa un proceso natural de consolidación. En el sector del hidrógeno, al menos 50 proyectos se han cancelado públicamente en los últimos 18 meses, la mayoría de ellos proyectos de hidrógeno renovable en fase inicial. Aproximadamente 381 TP3T de estas cancelaciones se debieron a la incertidumbre política y del mercado, mientras que 271 TP3T se debieron a dificultades financieras.

Si bien estas cifras pueden parecer desalentadoras a primera vista, en realidad reflejan una fase saludable de maduración industrial y deben interpretarse en el contexto de una reestructuración natural de la cartera de proyectos. Se observaron patrones similares en los primeros años de la energía solar y eólica, dos sectores que también experimentaron oleadas de ajuste antes de alcanzar su escala. En cada caso, la poda de proyectos con menor ventaja competitiva allanó el camino para el avance de otros más sólidos y competitivos. Si no se toman medidas adicionales, algunos proyectos, incluidos los de hidrógeno renovable en EE. UU., afectados por recientes cambios regulatorios, y en Europa, afectados por los costos energéticos relativamente altos en algunas regiones, podrían verse en riesgo.

Como revelaron nuestras conversaciones con directores ejecutivos, este proceso de desgaste natural está ayudando al sector a concentrar su capital y esfuerzo donde pueda tener el mayor impacto a corto plazo. Los proyectos con fundamentos sólidos (compra creíble, acceso a infraestructura y alineamiento con las políticas) están avanzando. El resultado: menos anuncios, pero una ejecución más creíble. La industria del hidrógeno está entrando en su fase de desarrollo, con mayor disciplina y un enfoque realista.

La aceleración de China

En ningún otro lugar se aprecia este impulso con mayor claridad que en China, una región que está implementando una estrategia de hidrógeno similar a sus estrategias industriales para la energía solar, eólica y las baterías, lo que ha llevado a un rápido despliegue de la capacidad de hidrógeno electrolítico. El país lidera el mundo en inversiones totales comprometidas (1.433.000 millones de dólares), cuenta con la mitad de la capacidad mundial de hidrógeno renovable y lidera la implementación de vehículos de hidrógeno, con miles de camiones y autobuses pesados ya en circulación.

La capacidad operativa de electrólisis se ha sextuplicado desde 2022, superando a cualquier otro mercado. La mayoría de los proyectos se financian, construyen y consumen a nivel nacional, un ciclo que se refuerza a sí mismo y garantiza resiliencia y velocidad. En una encuesta, el 97% de los directores ejecutivos coincidió en que China seguirá siendo una de las regiones líderes en la implementación del hidrógeno, y casi un tercio cree que podría mantener su liderazgo actual en los próximos años.

El modelo chino —construir primero, aprender rápido, escalar sin descanso— ofrece lecciones para otros. Demuestra que la ambición política, la coordinación industrial y la preparación de la infraestructura pueden combinarse para acelerar el progreso incluso en condiciones globales inciertas.

Los caminos divergentes de América del Norte y Europa

Norteamérica presenta una situación diferente. Con 1.230 millones de dólares en inversiones comprometidas, se ha convertido en el segundo mercado de hidrógeno más grande del mundo, con una producción global planificada de hidrógeno bajo en carbono de 851 millones de dólares. Sin embargo, la lenta implementación de regulaciones clave, como la Ley de Reducción de la Inflación (IRA), ha provocado retrasos proporcionales en proyectos que dependen de estos mecanismos de apoyo. La claridad regulatoria sobre los plazos y la implementación será crucial. Los desarrolladores están avanzando, pero la velocidad del progreso dependerá de la rapidez con la que se alineen los mecanismos de la demanda y la infraestructura.

Mientras tanto, Europa sigue sentando precedentes importantes en regulación y planificación de infraestructuras. Desde la Directiva de Energías Renovables III (RED III) hasta el Banco de Hidrógeno y la Red Troncal Europea del Hidrógeno, la UE ha construido el marco regulatorio y de infraestructuras más completo del mundo. Sin embargo,

Debe garantizar que esta ambición se traduzca en proyectos concretos. Si bien la región representa casi dos tercios de la demanda mundial prevista para 2030, actualmente representa menos de 201 TP3T de la inversión total comprometida. Este desajuste refleja el desafío de convertir las intenciones políticas en proyectos concretos y destaca la importancia de señales de demanda claras y a largo plazo para reducir el riesgo de la inversión privada.

El mensaje es claro: la ambición marca la dirección, pero la certeza desbloquea la entrega.

La base del suministro

El suministro de hidrógeno ya está pasando del concepto a la capacidad. Para 2025, la cartera global de proyectos incluye aproximadamente 6 millones de toneladas anuales (mtpa) de capacidad comprometida de hidrógeno limpio, de las cuales 1 mtpa ya está operativa, un hito impulsado en gran medida por la rápida expansión de la electrólisis en China.

Este rango de suministro proyectado refleja el potencial de la cartera de proyectos actual hasta 2030. Sin embargo, los volúmenes reales que se materialicen dependerán de cuánta capacidad garantice acuerdos de compra firmes, a menudo con respaldo político. Sin señales claras de demanda, los activos de producción corren el riesgo de quedar infrautilizados o inutilizados.

En las conversaciones con directores ejecutivos, surgió un optimismo constante: una vez que la demanda del mercado se fortalezca, la oferta existente estará lista para afrontar el reto. Sin embargo, muchos enfatizaron que la oferta por sí sola no será suficiente para impulsar una adopción más amplia. Nuestro análisis refuerza esta perspectiva. Nuestro informe muestra que, de forma realista, se estima que entre 9 y 14 millones de toneladas anuales de hidrógeno limpio podrían estar disponibles para 2030; sin embargo, solo alrededor de 8 millones de toneladas anuales de demanda muestran actualmente un argumento comercial positivo y respaldado por políticas.

El desafío de la demanda

Si la cadena de suministro de hidrógeno sienta las bases del progreso, la demanda es lo que lo impulsa. Sin acuerdos de suministro seguros, incluso los proyectos bien financiados pueden tener dificultades para avanzar.

Para 2025, se han firmado alrededor de 3,6 millones de toneladas anuales (Mtpa) de contratos vinculantes de suministro, que cubren aproximadamente 601 toneladas de capacidad comprometida. La mayor parte de esta demanda (701 toneladas) se mantiene en los usos industriales existentes, siendo la refinación y el amoníaco los principales. El amoníaco por sí solo representa alrededor de 431 toneladas de capacidad vinculante total, lo que lo convierte en el segmento de demanda más grande actualmente.

Están surgiendo patrones regionales. China y Europa lideran la compra de hidrógeno renovable, y China se abastece de todos los volúmenes a nivel nacional. Estados Unidos y Canadá dominan la compra de hidrógeno bajo en carbono, que también es principalmente nacional. Si bien la mayor parte de la capacidad existente aún abastece a los mercados nacionales, se están formando los primeros indicios de un mercado internacional; ya se importan 451 TP3T del consumo europeo, lo que indica los primeros flujos transfronterizos de hidrógeno y derivados.

Una demanda de hidrógeno limpio de hasta 8 millones de toneladas anuales representa un argumento comercial positivo en el marco de políticas existentes o anunciadas, en particular las cuotas RED III de la UE y los mandatos de energía limpia en el este de Asia, y podría materializarse de aquí a 2030. Lograr ese resultado dependerá de la eficacia con la que se implementen estos mecanismos y de si la infraestructura puede expandirse con la suficiente rapidez para conectar la oferta con la demanda.

La infraestructura como catalizador

La demanda es ahora el factor más crítico que determina la velocidad de escalabilidad del ecosistema, seguido del despliegue de infraestructura. La disponibilidad de la infraestructura es clave para la competitividad regional del hidrógeno. Respalda los costos, la confianza de los inversores y la formación del mercado. Para que el hidrógeno se implemente de forma rentable y escalable, la demanda y la infraestructura deben avanzar juntas, con la seguridad política garantizada y ancladas en clústeres industriales, hasta que las economías de escala reduzcan los costos.

Los avances en infraestructura, tanto nueva como existente, han ampliado el alcance geográfico de la compra, lo que permite que se realice a mayores distancias de las plantas de producción que antes. Antes de 2021, la compra se realizaba principalmente junto con la producción. Hoy en día, si bien los mercados internacionales de compra aún están en desarrollo, la compra nacional se beneficia de una mejor infraestructura logística y de distribución.

Se podrían liberar 13 millones de toneladas anuales adicionales para 2030 con la ampliación de la infraestructura necesaria. La expansión de la infraestructura intermedia para permitir un suministro con bajas emisiones de carbono para los usos actuales es fundamental para abordar la brecha de costos con alternativas de mayor emisión para nuevos usos finales.

Marco para el éxito

Los casos emblemáticos de la primera ola de proyectos de hidrógeno limpio (12 de los cuales están incluidos en el informe Global Hydrogen Compass) pueden enseñarnos lecciones valiosas sobre lo que se necesita para tener éxito en el hidrógeno hoy.

En nuestro informe, identificamos seis factores facilitadores que distinguen los proyectos que avanzan hacia su ejecución de aquellos que permanecen estancados. Estos incluyen:

• Selección de ubicación estratégica: conexión a tuberías, almacenamiento o centros.
• Optimización de gastos de capital y tecnología: diseño eficiente, construcción gradual y adecuación de los recursos locales.
• Optimización de costes y plazos: entrega disciplinada y contratación inteligente.
• Estrategia comercial y de adquisición: asociaciones creíbles de adquisición y uso final.
• Navegación en el panorama de políticas: cumplimiento claro e incentivos.
• Colaboración en la cadena de valor: equipos experimentados y tecnología probada.

Si bien los proyectos exitosos no necesariamente tienen que sobresalir en todas las dimensiones, notamos que el denominador común entre los proyectos exitosos era la combinación de la mayoría de los factores facilitadores mencionados anteriormente.

La próxima ola: ¿qué determinará la expansión del hidrógeno?

La convergencia de tendencias en distintos sectores determinará cómo se perfila la próxima ola de implementación del hidrógeno limpio. El crecimiento en mercados de uso final como la movilidad, los fertilizantes y el sector marítimo, junto con el desarrollo de infraestructuras de conexión y la implementación de nuevas políticas, definirá el ritmo y la dirección del progreso.

En movilidad, los primeros ecosistemas de hidrógeno se están materializando con flotas, estaciones de servicio y contratos de suministro alineados en los primeros centros regionales. Sin embargo, su implementación a gran escala sigue siendo un reto: los vehículos, la infraestructura de repostaje y el suministro de hidrógeno deben desarrollarse en paralelo, con tasas de utilización lo suficientemente altas como para mantener los costes competitivos.

En el sector de fertilizantes y materias primas industriales, la demanda de amoníaco limpio está en aumento gracias a las nuevas políticas. El Régimen de Comercio de Emisiones (RCDE) de la UE y el Mecanismo de Ajuste Transfronterizo (MCAT) están ajustando el coste del carbono, tanto para el amoníaco nacional como para el importado, para la fabricación y la tecnología de escalado, lo que refuerza la defensa de las opciones de bajas emisiones. En Japón y Corea, las subastas del sector eléctrico y los contratos por diferencia (CDT) están impulsando la co-combustión con amoníaco limpio en centrales de carbón, mientras que los gobiernos de Estados Unidos, China e India están promoviendo la producción mediante distintos marcos de incentivos.

El sector marítimo se perfila como una importante frontera para los combustibles derivados del hidrógeno. La próxima decisión de la OMI sobre el Marco Net-Zero este mes podría convertirse en un punto de inflexión decisivo para el transporte marítimo mundial. Establecerá las bases regulatorias para la industria que determinarán la demanda de combustibles derivados del hidrógeno, las tecnologías navieras y la infraestructura portuaria en las próximas décadas.

Lograr esta expansión requiere soluciones intermedias que conecten la producción con los usuarios. Para el transporte de larga distancia, los actores del sector están evaluando oportunidades para reutilizar los gasoductos existentes y construir nuevos corredores dedicados al hidrógeno. Sin embargo, la inversión en infraestructura depende de una condición esencial: la claridad de la demanda. Los objetivos, cuotas y mandatos vinculantes que sustentan los contratos de compraventa son indispensables para reducir el riesgo del capital y atraer financiación. Sin ellos, incluso las regiones con abundantes energías renovables de bajo coste podrían tener dificultades para convertir el potencial en inversión.

En última instancia, la escala se logrará mediante una combinación de políticas tecnológicamente neutrales y que faciliten el mercado, un diseño eficiente de proyectos y una sólida infraestructura comercial y de transporte. Juntos, estos elementos pueden impulsar el hidrógeno desde su fase de demostración actual hasta una ola sostenida de despliegue comercial.

El camino por delante

Los próximos dos a cinco años determinarán si la primera ola de hidrógeno se convierte en una marea sostenida. Las bases son sólidas: la capacidad de suministro está creciendo, los proyectos se están consolidando y las políticas avanzan. Sin embargo, el equilibrio entre la oferta y la demanda sigue siendo delicado.

Para mantener el rumbo, el sector necesita claridad en los marcos de políticas, los plazos y la formación de la demanda. Unas condiciones claras, estables y prácticas facilitan el flujo de capital, la creación de infraestructura y la escalabilidad de la tecnología. Sin ellas, incluso las regiones ricas en recursos naturales corren el riesgo de quedar rezagadas.

La Brújula Global del Hidrógeno muestra un sector que ha superado las ambiciones iniciales y entrado en una fase más pragmática centrada en la entrega. Si a principios de la década de 2020 se trató de anuncios, a finales de esa misma década se trata de ejecución. Los pioneros de esta primera ola —aquellos que aseguran el suministro, inician la construcción y construyen infraestructura— están definiendo la velocidad con la que puede surgir la segunda ola.

Para tener éxito, la industria del hidrógeno debe mantener el rumbo: anclar la demanda mediante marcos creíbles y de largo plazo, invertir en infraestructura conectiva que reduzca los costos y los riesgos, y adoptar estrategias pragmáticas e independientes de las vías de desarrollo para escalar.