El cambio de rumbo del hidrógeno: de los anuncios a los compromisos firmes

Este artículo fue publicado por primera vez en Vista H2

Por Peter Mackey, Vicepresidente de Estrategia y Gestión Empresarial, línea de negocio de Energía de Hidrógeno, Air Liquide.

TLa cita (errónea) de Wain: “Los informes sobre mi muerte son muy exagerados”, puede ser una Un cliché muy trillado para nuevos mercados e industrias, pero en el caso del hidrógeno, el argumento sigue vigente. Los analistas se han apresurado a centrarse en proyectos pospuestos o abandonados, quiebras y desafíos de costos. 

Estos son innegables, especialmente tras el optimismo del pico de 2021-2023 que impulsó la primera ola de anuncios. Pero no reflejan la realidad completa. La realidad es más matizada y mucho más alentadora.

De mares agitados a aguas tranquilas

La conclusión más destacada del evento insignia del Consejo del Hidrógeno Brújula Global del Hidrógeno 2025 El informe muestra la aceleración de los proyectos de hidrógeno que se encuentran en fase de desarrollo y que están entrando en operación. En los últimos doce meses, la industria ha presenciado más proyectos de hidrógeno limpio que nunca antes que han tomado decisiones finales de inversión (FID).

Las inversiones comprometidas en hidrógeno limpio ya han superado los 110.000 millones de TP4T en más de 500 proyectos, un aumento de 35.000 millones de TP4T solo en el último año y manteniendo la tasa de crecimiento anual de 50% desde 2020. En total, esto traerá más de 6 millones de toneladas por año (mtpa) de capacidad de hidrógeno bajo en carbono y renovable en funcionamiento para 2030, respaldado por 3,6 mtpa de consumo comprometido.

La primera ola de proyectos maduros está entrando en funcionamiento, con aproximadamente 1 millón de toneladas anuales de capacidad ya operativa. Los proyectos con sólidas justificaciones comerciales están avanzando y superando la línea de FID. Así que, sí, las tormentas han reducido la flota y se han cancelado más de 50 proyectos. Pero estos obstáculos afectaron principalmente a proyectos que probablemente carecían de las justificaciones comerciales más sólidas, mientras que la continua incertidumbre política dificultó aún más la navegación en aguas turbulentas.

Esta turbulencia no es inédita; refleja la consolidación observada durante la crisis de sobreoferta de paneles solares de principios de la década de 2010. Esa corrección del mercado, si bien desafiante, fue una reestructuración necesaria que finalmente forjó una industria más resiliente. De igual manera, el parque restante de proyectos de hidrógeno es ahora más sólido, tras haber superado las turbulencias iniciales, y se acerca a puerto seguro.

El sector está entrando en una fase más madura y pragmática, con un enfoque más definido en sectores con un enfoque empresarial y de políticas más claros. Están surgiendo mercados clave basados en esta nueva realidad pragmática, impulsados por el impulso en China y, quizás contrariamente a lo que se percibe, en Norteamérica.

Lecciones de los líderes mundiales

En el panorama global, China, que ya se perfila como la principal potencia en energías renovables, también ocupa un lugar destacado en la producción de hidrógeno renovable. Lidera el mundo en inversiones totales comprometidas (1.4 billones de toneladas métricas), cuenta con una capacidad global de hidrógeno renovable de 501 billones de toneladas métricas y lidera la implementación de vehículos de hidrógeno, con miles de camiones y autobuses pesados ya en circulación. Esta es la mejor demostración actual de la complementariedad entre la movilidad con baterías y el hidrógeno.

América del Norte también sigue siendo un importante centro de nuevas inversiones a pesar de las presiones geopolíticas y del mercado. Alberga la segunda mayor inversión comprometida (1.4 billones de toneladas métricas) y alberga 851 billones de toneladas métricas de producción mundial planificada de hidrógeno bajo en carbono.

Mientras tanto, Europa sigue sentando precedentes importantes en regulación y planificación de infraestructuras. Sin embargo, debe garantizar que esta ambición se traduzca en proyectos concretos. Si bien la región representa casi dos tercios de la demanda mundial prevista para 2030, actualmente representa menos de 201 TP3T de la inversión total comprometida.

Desbloqueo de la demanda: trazando la siguiente etapa del viaje

Por lo tanto, contrariamente a gran parte del sentimiento en el debate público, parece que la industria sigue su curso: más pragmática, orientada a los negocios y centrada.

Sin embargo, sin apoyo político que estabilice el rumbo, el progreso corre el riesgo de estancarse. La seguridad del suministro es fundamental para todos los proyectos de hidrógeno bajo en carbono y renovable. Se podrían liberar entre 3 y 8 millones de toneladas anuales adicionales de capacidad en el lado de la oferta para 2030 si se resolvieran las incertidumbres políticas en los próximos meses. Si bien se han definido las directrices políticas, en Europa la transposición a la normativa nacional sigue siendo muy limitada, y el margen para desbloquear más inversión es limitado. Solo una política coherente y creíble permitirá materializar la próxima ola de proyectos. Unas definiciones claras, una certificación sólida y medidas predecibles en el lado de la demanda son esenciales para reducir el riesgo y permitir la expansión de la industria del hidrógeno.

De tener éxito, se podrían materializar alrededor de 8 millones de toneladas anuales de demanda adicional de hidrógeno limpio en la UE, EE. UU., Japón y Corea para 2030, pero esto depende de la plena aplicación de las políticas vigentes. La creciente claridad en políticas como la Directiva de Energías Renovables III en Europa, los contratos por diferencia de Japón y el Estándar de Producción de Hidrógeno Limpio de Corea contribuirá a generar señales tempranas de demanda, pero el argumento comercial general aún depende de la estabilidad y la claridad de los responsables políticos.

El hidrógeno se perfila como la piedra angular de un sistema energético diversificado

A pesar de los desafíos obvios, está surgiendo el papel crucial del hidrógeno en un sistema energético más resiliente.  Además de su evidente papel en la descarbonización, el hidrógeno también aborda las preocupaciones sobre seguridad energética y ayuda a gestionar la creciente demanda de energías renovables. Al permitir el almacenamiento y el transporte de energía renovable a través de distancias y a lo largo del tiempo, el hidrógeno refuerza la resiliencia de todo el sistema energético.

El hidrógeno ha llegado para perdurar. La industria está madurando y la atención se ha desplazado del anuncio a la entrega. Hay avances tangibles que celebrar con la puesta en marcha de la primera ola de proyectos. Al mismo tiempo, queda mucho por hacer, y la trayectoria en los próximos 12 a 18 meses determinará si mantenemos el rumbo.

La decisión es clara: con los marcos adecuados, el mundo podría ver entre 3 y 8 millones de toneladas anuales de hidrógeno adicionales, además de los planes actuales, entrar en funcionamiento para 2030, lo que sumaría un total de entre 9 y 14 millones de toneladas anuales de capacidad de hidrógeno limpio (incluso considerando los posibles retrasos en los proyectos). Sin embargo, la indecisión corre el riesgo de paralizar el parque, ralentizar el crecimiento y socavar la competitividad en sectores clave.

Para los responsables políticos, la industria y los inversores, el mensaje es claro. Los cascos están construidos y las velas listas. La tarea ahora es levar anclas y partir. La pregunta final no es de tecnología, sino de voluntad: ¿tenemos el coraje de zarpar o la inacción dejará a esta industria vital varada en el puerto?